Disney приобретает 21st Century Fox за 52,4 миллиарда долларов

Компания Уолта Диснея приобрела компанию 21st Century Fox за 52,4 миллиарда долларов, что в корне изменит индустрию развлечений. Приобретение включает в себя кино- и телестудии 21st Century Fox (Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures и Fox 2000), ее кабельные развлекательные сети (FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks и другие) и ее международное телевидение. предприятия. Недвижимость, которая не будет частью приобретения, — это сеть и станции Fox Broadcasting, Fox News Channel, Fox Business Network, FS1, FS2 и Big Ten Network — они будут разделены на новую зарегистрированную компанию, которая будет передана ее акционерам.. Популярные франшизы фильмов Fox, такие как «Аватар», «Люди Икс», «Фантастическая четверка» и «Дэдпул», теперь будут принадлежать Disney.

От компании Уолта Диснея
Компании Уолта Диснея и Twenty-First Century Fox, Inc. (21st Century Fox) объявили о заключении окончательного соглашения о приобретении компанией Disney компании 21st Century Fox, включая студии кино и телевидения Twentieth Century Fox, а также кабельные и международные Телевизионные компании с акциями примерно на 52,4 миллиарда долларов (с учетом корректировки). Основываясь на стремлении Disney предоставлять фирменные развлечения высочайшего качества, приобретение этих дополнительных активов позволит Disney создавать более привлекательный контент, строить более прямые отношения с потребителями по всему миру и предлагать потребителям более привлекательные развлечения, где бы и как бы они ни выбрали.. Непосредственно перед приобретением 21st Century Fox разделит сеть и станции Fox Broadcasting, Fox News Channel,

В соответствии с условиями соглашения акционеры 21st Century Fox получат 0,2745 акций Disney за каждую принадлежащую им акцию 21st Century Fox (при условии корректировки определенных налоговых обязательств, как описано ниже). Коэффициент обмена был установлен на основе средневзвешенной цены акций Disney за 30 дней. Disney также возьмет на себя чистый долг 21st Century Fox в размере около 13,7 млрд долларов. Цена приобретения подразумевает общую стоимость собственного капитала примерно в 52,4 миллиарда долларов и общую стоимость сделки примерно в 66,1 миллиарда долларов (в каждом случае на основе заявленного коэффициента обмена без учета корректировки) для бизнеса, который будет приобретен Disney, который включает консолидированные активы вместе с ряд вложений в акционерный капитал.

Популярные развлекательные объекты присоединяются к семье Disney
Вместе с Disney объединились признанные критиками кинокомпании 21st Century Fox, в том числе Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures и Fox 2000, которые вместе предлагают разнообразный и увлекательный бизнес по повествованию историй и являются домом для «Аватара», «Людей Икс», «Фантастической четверки» и «Дэдпула». а также «Отель Гранд Будапешт», «Скрытые фигуры», «Исчезнувшая», «Форма воды» и «Марсианин», а также его легендарные телевизионные творческие подразделения, Twentieth Century Fox Television, FX Productions и Fox21, которые представили «Американцы», «Это мы», «Современная семья»., «Симпсоны» и многие другие популярные телесериалы для зрителей по всему миру. Disney также приобретет FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks, Fox Networks Group International, Star India и доли Fox в Hulu, Sky plc, Tata Sky и Endemol Shine Group.

«Приобретение этой звездной коллекции компаний у 21st Century Fox отражает растущий потребительский спрос на богатое разнообразие развлекательных программ, которые являются более привлекательными, доступными и удобными, чем когда-либо прежде», — сказал Роберт А. Айгер, председатель и главный исполнительный директор, Компания Уолта Диснея. «Для нас большая честь и благодарность за то, что Руперт Мердок доверил нам будущее бизнеса, который он построил всю жизнь, и мы рады этой исключительной возможности значительно увеличить наш портфель любимых франшиз и фирменного контента, чтобы значительно улучшить нашу растущие предложения для потребителей. Сделка также существенно расширит наш международный охват,

«Мы очень гордимся всем, что мы построили в 21st Century Fox, и я твердо верю, что это объединение с Disney откроет еще большую ценность для акционеров, поскольку новый Disney продолжает задавать тон в этой захватывающей и динамичной отрасли. ", – сказал Руперт Мердок, исполнительный председатель 21st Century Fox. «Более того, я убежден, что это объединение под руководством Боба Айгера станет одной из величайших компаний в мире. Я благодарен и воодушевлен тем, что Боб согласился остаться и стремится добиться успеха с объединенной командой. это не имеет себе равных».

По просьбе 21st Century Fox и совета директоров Disney г-н Айгер согласился продолжить работу в качестве председателя и главного исполнительного директора The Walt Disney Company до конца 2021 календарного года.

«При рассмотрении этого стратегического приобретения для Совета было важно, чтобы Боб оставался председателем и генеральным директором до 2021 года, чтобы обеспечить видение и проверенное лидерство, необходимое для успешного завершения и интеграции такого масштабного и сложного проекта», — сказал Орин С. Смит, руководитель Независимый директор совета директоров Disney. «Мы разделяем убеждение наших коллег из 21st Century Fox в том, что продление срока его пребывания в должности отвечает интересам нашей компании и наших акционеров и будет иметь решающее значение для способности Disney эффективно извлекать долгосрочную выгоду из этого экстраординарного приобретения».

Выгоды для потребителей
Это приобретение позволит Disney ускорить использование инновационных технологий, включая платформу BAMTECH, чтобы предоставить своим рассказчикам больше способов развлекать и напрямую общаться с аудиторией, предоставляя при этом больше возможностей для выбора того, как они потребляют контент. Дополнительные предложения каждой компании улучшают разработку Disney фильмов, телевизионных программ и сопутствующих товаров, чтобы предоставить потребителям более приятные и захватывающие развлечения.

Использование развлекательного контента и возможностей компании 21st Century Fox, а также ее широкое международное присутствие и команда менеджеров и рассказчиков мирового уровня позволят Disney продолжить свои усилия по предоставлению более привлекательных развлекательных услуг через прямую связь с потребителем (DTC) предложения. Эта сделка позволит Disney, недавно анонсированным предложениям DTC под брендом Disney и ESPN, а также Hulu, создавать более привлекательные и увлекательные впечатления, доставляя контент, развлечения и спорт потребителям по всему миру, где бы и как бы они ни хотели получать от этого удовольствие.

Соглашение также дает Disney возможность воссоединить Людей Икс, Фантастическую четверку и Дэдпула с семьей Marvel под одной крышей и создать более богатые и сложные миры взаимосвязанных персонажей и историй, которые зрители уже полюбили. Добавление «Аватара» к его семейству фильмов также обещает потребителям расширенные возможности просмотра и рассказывания историй в этих необычных фантастических мирах. Уже сейчас гости Диснеевского парка «Царство животных» на курорте Walt Disney World Resort могут испытать на себе волшебство Пандоры — мира Аватара, новой земли, вдохновленной франшизой фильма «Фокс», вышедшей ранее в этом году.

Расширение предложений Disney по всему миру
Добавление ведущих международных объектов 21st Century Fox укрепляет позицию Disney как действительно глобальной развлекательной компании с аутентичным местным производством и потребительскими услугами в быстрорастущих регионах, включая более широкий спектр местных, национальных и глобальных спортивных мероприятий, которые может сделать доступным ESPN. фанатам по всему миру. Сделка увеличивает международную структуру доходов и присутствие Disney.

Международный охват Disney значительно расширится за счет добавления Sky, который обслуживает почти 23 миллиона домохозяйств в Великобритании, Ирландии, Германии, Австрии и Италии; Fox Networks International с более чем 350 каналами в 170 странах; и Star India, которая управляет 69 каналами, которые ежемесячно смотрят 720 миллионов зрителей в Индии и более чем в 100 других странах.

Ожидается, что до закрытия сделки 21st Century Fox постарается завершить запланированное приобретение 61% акций Sky, которыми она еще не владеет. Sky — одно из самых успешных европейских предприятий платного телевидения и творчества с инновационными и высококачественными платформами прямого доступа к потребителю, резонансными брендами и сильной и уважаемой командой руководителей. 21st Century Fox по-прежнему полностью привержена завершению текущего предложения Sky и ожидает, что при условии получения необходимых разрешений регулирующих органов сделка будет закрыта к 30 июня 2018 года. Если предположить, что 21st Century Fox завершит приобретение Sky до закрытия сделки, Компания Walt Disney примет на себя полную собственность Sky, включая принятие на себя ее непогашенной задолженности, после закрытия.

Основные моменты сделки
Приобретение, как ожидается, принесет не менее 2 миллиардов долларов экономии средств за счет эффективности, достигнутой за счет объединения предприятий, и увеличит прибыль до учета влияния покупки, учитывающей второй финансовый год после закрытия сделки.

Условия сделки предусматривают, что Disney выпустит около 515 миллионов новых акций для акционеров 21st Century Fox, что условно представляет примерно 25% акций Disney. Вознаграждение за акцию подлежит корректировке с учетом определенных налоговых обязательств, возникающих в результате выделения и других операций, связанных с приобретением. Первоначальный коэффициент обмена в размере 0,2745 акций Disney за каждую акцию 21st Century Fox был установлен на основе оценки таких налоговых обязательств, которые должны быть покрыты денежными дивидендами в размере 8,5 миллиардов долларов США 21st Century Fox от компании, которая будет выделена. Коэффициент обмена будет скорректирован непосредственно перед закрытием сделки по приобретению на основе обновленной оценки таких налоговых обязательств. Такая корректировка может увеличить или уменьшить коэффициент обмена в зависимости от того, будет ли окончательная оценка ниже или выше, соответственно, чем первоначальная оценка. Однако, если окончательная оценка налоговых обязательств ниже первоначальной оценки, первые 2 миллиарда долларов этой корректировки вместо этого будут сделаны за счет чистого уменьшения суммы денежных дивидендов 21st Century Fox от компании, которая будет выделена. Сумма таких налоговых обязательств будет зависеть от нескольких факторов, включая налоговые ставки, действующие на момент закрытия, а также стоимость выделяемой компании.

Советы директоров Disney и 21st Century Fox одобрили сделку, которая подлежит одобрению акционерами 21st Century Fox и акционерами Disney, разрешению в соответствии с Законом Харта-Скотта-Родино о совершенствовании антимонопольного законодательства, ряду других слияний за пределами США. и другие проверки регулирующих органов, а также другие обычные условия закрытия.