Disney adquire 21st Century Fox por US$ 52,4 bilhões

Em um movimento que vai abalar a indústria do entretenimento de maneiras importantes, a The Walt Disney Company adquiriu a 21st Century Fox por US$ 52,4 bilhões. A aquisição inclui os estúdios de cinema e televisão da 21st Century Fox (Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures e Fox 2000), suas redes de entretenimento a cabo (FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks e mais) e sua rede internacional de TV. negócios. As propriedades que não farão parte da aquisição são a rede e emissoras Fox Broadcasting, Fox News Channel, Fox Business Network, FS1, FS2 e Big Ten Network – elas serão separadas em uma empresa recém-listada que será desmembrada para seus acionistas. Franquias populares de filmes da Fox como Avatar, X-Men, Quarteto Fantástico e Deadpool agora serão de propriedade da Disney.

Da Walt Disney Company
A Walt Disney Company e a Twenty-First Century Fox, Inc. (21st Century Fox) anunciaram que firmaram um acordo definitivo para a Disney adquirir a 21st Century Fox, incluindo os estúdios de cinema e televisão da Twentieth Century Fox, juntamente com TV a cabo e internacional negócios de TV, por aproximadamente US$ 52,4 bilhões em ações (sujeito a ajustes). Com base no compromisso da Disney de oferecer entretenimento de marca da mais alta qualidade, a aquisição desses ativos complementares permitiria à Disney criar conteúdo mais atraente, construir relacionamentos mais diretos com consumidores em todo o mundo e oferecer uma experiência de entretenimento mais atraente aos consumidores onde e como eles escolherem.. Imediatamente antes da aquisição, a 21st Century Fox separará a rede e as estações Fox Broadcasting, Fox News Channel,

De acordo com os termos do acordo, os acionistas da 21st Century Fox receberão 0,2745 ações da Disney para cada ação da 21st Century Fox que detêm (sujeito a ajustes para certas obrigações fiscais conforme descrito abaixo). A relação de troca foi definida com base em um preço médio ponderado de volume de 30 dias das ações da Disney. A Disney também assumirá aproximadamente US$ 13,7 bilhões em dívida líquida da 21st Century Fox. O preço de aquisição implica um valor patrimonial total de aproximadamente US$ 52,4 bilhões e um valor total de transação de aproximadamente US$ 66,1 bilhões (em cada caso com base na relação de troca declarada, assumindo nenhum ajuste) para o negócio a ser adquirido pela Disney, que inclui ativos consolidados juntamente com uma série de investimentos de capital.

Propriedades populares de entretenimento para se juntar à família Disney
Combinando com a Disney estão os negócios de produção de filmes da 21st Century Fox aclamados pela crítica, incluindo Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures e Fox 2000, que juntos oferecem negócios diversificados e atraentes de contar histórias e são os lares de Avatar, X-Men, Quarteto Fantástico e Deadpool, como bem como The Grand Budapest Hotel, Hidden Figures, Gone Girl, The Shape of Water e The Martian – e suas célebres unidades criativas de televisão, Twentieth Century Fox Television, FX Productions e Fox21, que trouxeram The Americans, This Is Us, Modern Family, Os Simpsons e muitas outras séries de TV de sucesso para telespectadores em todo o mundo. A Disney também adquirirá a FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks, Fox Networks Group International, Star India e as participações da Fox no Hulu, Sky plc, Tata Sky e Endemol Shine Group.

"A aquisição desta coleção estelar de empresas da 21st Century Fox reflete a crescente demanda do consumidor por uma rica diversidade de experiências de entretenimento que são mais atraentes, acessíveis e convenientes do que nunca", disse Robert A. Iger, presidente e CEO, A Walt Disney Company. "Estamos honrados e agradecidos que Rupert Murdoch nos confiou o futuro dos negócios que ele passou a vida construindo, e estamos empolgados com esta oportunidade extraordinária de aumentar significativamente nosso portfólio de franquias amadas e conteúdo de marca para aprimorar muito nosso crescentes ofertas diretas ao consumidor. O acordo também expandirá substancialmente nosso alcance internacional,

“Estamos extremamente orgulhosos de tudo o que construímos na 21st Century Fox e acredito firmemente que essa combinação com a Disney trará ainda mais valor para os acionistas, pois a nova Disney continua a definir o ritmo em uma indústria empolgante e dinâmica. ", disse Rupert Murdoch, presidente executivo da 21st Century Fox. "Além disso, estou convencido de que esta combinação, sob a liderança de Bob Iger, será uma das maiores empresas do mundo. Estou grato e encorajado por Bob ter concordado em permanecer e estar comprometido em ter sucesso com uma equipe combinada isso é inigualável."

A pedido da 21st Century Fox e do Conselho de Administração da Disney, o Sr. Iger concordou em continuar como Presidente e CEO da The Walt Disney Company até o final do ano civil de 2021.

"Ao considerar essa aquisição estratégica, era importante para o Conselho que Bob permanecesse como presidente e CEO até 2021 para fornecer a visão e a liderança comprovada necessárias para concluir e integrar com sucesso um empreendimento tão grande e complexo", disse Orin C. Smith, líder Diretor Independente do Disney Board. “Compartilhamos a crença de nossos colegas da 21st Century Fox de que estender seu mandato é do melhor interesse de nossa empresa e de nossos acionistas e será fundamental para a capacidade da Disney de gerar valor de longo prazo com essa aquisição extraordinária".

Benefícios para os consumidores
A aquisição permitirá que a Disney acelere seu uso de tecnologias inovadoras, incluindo sua plataforma BAMTECH, para criar mais maneiras de seus contadores de histórias se divertirem e se conectarem diretamente com o público, ao mesmo tempo em que oferece mais opções de como consumir conteúdo. As ofertas complementares de cada empresa aprimoram o desenvolvimento de filmes, programação de televisão e produtos relacionados da Disney para oferecer aos consumidores uma experiência de entretenimento mais agradável e envolvente.

Trazer a bordo o conteúdo e os recursos de entretenimento da 21st Century Fox, juntamente com sua ampla presença internacional e uma equipe de gerentes e contadores de histórias de classe mundial, permitirá que a Disney amplie seus esforços para fornecer uma experiência de entretenimento mais atraente por meio de seu direto ao consumidor (DTC) ofertas. Essa transação permitirá que as ofertas DTC da Disney e da ESPN, recentemente anunciadas pela Disney, bem como o Hulu, criem experiências mais atraentes e envolventes, fornecendo conteúdo, entretenimento e esportes para consumidores em todo o mundo, onde e como quiserem.

O acordo também oferece à Disney a oportunidade de reunir os X-Men, Quarteto Fantástico e Deadpool com a família Marvel sob o mesmo teto e criar mundos mais ricos e complexos de personagens e histórias inter-relacionadas que o público demonstrou amar. A adição de Avatar à sua família de filmes também promete oportunidades expandidas para os consumidores assistirem e experimentarem a narrativa nesses mundos de fantasia extraordinários. Os visitantes do Disney’s Animal Kingdom Park no Walt Disney World Resort já podem experimentar a magia de Pandora – The World of Avatar, uma nova terra inspirada na franquia de filmes da Fox que estreou no início deste ano.

Aprimorando as ofertas mundiais da Disney A
adição das principais propriedades internacionais da 21st Century Fox aumenta a posição da Disney como uma empresa de entretenimento verdadeiramente global com produção local autêntica e serviços ao consumidor em regiões de alto crescimento, incluindo uma variedade mais rica de eventos esportivos locais, nacionais e globais que a ESPN pode disponibilizar para fãs de todo o mundo. A transação aumenta a exposição e o mix de receita internacional da Disney.

O alcance internacional da Disney se expandiria muito com a adição da Sky, que atende a quase 23 milhões de lares no Reino Unido, Irlanda, Alemanha, Áustria e Itália; Fox Networks International, com mais de 350 canais em 170 países; e Star India, que opera 69 canais atingindo 720 milhões de espectadores por mês na Índia e em mais de 100 outros países.

Antes do fechamento da transação, espera-se que a 21st Century Fox tente concluir sua aquisição planejada dos 61% da Sky que ainda não possui. A Sky é uma das empresas criativas e de televisão paga mais bem-sucedidas da Europa, com plataformas diretas ao consumidor inovadoras e de alta qualidade, marcas ressonantes e uma equipe de liderança forte e respeitada. A 21st Century Fox continua totalmente comprometida em concluir a oferta atual da Sky e prevê que, sujeito aos consentimentos regulatórios necessários, a transação será concluída até 30 de junho de 2018. Presumindo que a 21st Century Fox conclua sua aquisição da Sky antes do fechamento da transação, a The A Walt Disney Company assumiria a propriedade total da Sky, incluindo a assunção de sua dívida pendente, após o fechamento.

Destaques da Transação
Espera-se que a aquisição gere pelo menos US$ 2 bilhões em economia de custos de eficiências obtidas através da combinação de negócios e seja um acréscimo aos lucros antes do impacto da contabilização da compra para o segundo ano fiscal após o fechamento da transação.

Os termos da transação exigem que a Disney emita aproximadamente 515 milhões de novas ações para os acionistas da 21st Century Fox, representando aproximadamente uma participação de 25% na Disney em uma base pro forma. A contraprestação por ação está sujeita a ajuste por certos passivos tributários decorrentes da cisão e outras transações relacionadas à aquisição. A relação de troca inicial de 0,2745 ações da Disney para cada ação da 21st Century Fox foi definida com base em uma estimativa de tais obrigações fiscais a serem cobertas por um dividendo em dinheiro de US$ 8,5 bilhões para a 21st Century Fox da empresa a ser desmembrada. A relação de troca será ajustada imediatamente antes do fechamento da aquisição com base em estimativa atualizada de tais obrigações fiscais. Tal ajuste pode aumentar ou diminuir a relação de troca, dependendo se a estimativa final for menor ou maior, respectivamente, do que a estimativa inicial. No entanto, se a estimativa final das obrigações fiscais for menor do que a estimativa inicial, os primeiros US$ 2 bilhões desse ajuste serão feitos pela redução líquida no valor do dividendo em dinheiro para a 21st Century Fox da empresa a ser cindida. O valor de tais obrigações fiscais dependerá de vários fatores, incluindo alíquotas de impostos em vigor no momento do fechamento, bem como o valor da empresa a ser cindida.

Os Conselhos de Administração da Disney e da 21st Century Fox aprovaram a transação, que está sujeita à aprovação dos acionistas da 21st Century Fox e da Disney, autorização sob a Lei de Melhorias Antitruste Hart-Scott-Rodino, uma série de outras fusões fora dos Estados Unidos e outras revisões regulatórias e outras condições habituais de fechamento.