Disney купує 21st Century Fox за 52,4 мільярда доларів

Компанія Walt Disney придбала 21st Century Fox за 52,4 мільярда доларів, зробивши крок, який значною мірою потрясе індустрію розваг. Придбання включає кіно- та телестудії 21st Century Fox (Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures і Fox 2000), кабельні розважальні мережі (FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks тощо) і міжнародне телебачення. підприємства. Об’єкти, які не будуть частиною придбання, – це мережа та станції Fox Broadcasting, Fox News Channel, Fox Business Network, FS1, FS2 і Big Ten Network – вони будуть виділені в нову компанію, яка буде відокремлена від своїх акціонерів.. Такі популярні франшизи фільмів Fox, як «Аватар», «Люди Ікс», «Фантастична четвірка» та «Дедпул» тепер належатимуть Disney.

Від компанії Walt Disney
Компанія Walt Disney і Twenty-First Century Fox, Inc. (21st Century Fox) оголосили про те, що вони уклали остаточну угоду про придбання Disney 21st Century Fox, включаючи кіно- та телевізійні студії Twentieth Century Fox, а також кабельні та міжнародні компанії. Телевізійний бізнес на суму приблизно 52,4 мільярда доларів США (з можливістю коригування). Спираючись на прагнення Disney надавати фірмові розваги найвищої якості, придбання цих додаткових активів дозволить Disney створювати більш привабливий контент, налагоджувати більш прямі відносини зі споживачами в усьому світі та надавати споживачам більш привабливі розваги, де б вони не вибрали.. Безпосередньо перед придбанням 21st Century Fox відокремить мережу та станції Fox Broadcasting, Fox News Channel,

Згідно з умовами угоди, акціонери 21st Century Fox отримають 0,2745 акції Disney за кожну належну їм акцію 21st Century Fox (з урахуванням певних податкових зобов’язань, як описано нижче). Коефіцієнт обміну було встановлено на основі середньозваженої ціни акцій Disney за 30 днів. Disney також візьме на себе приблизно 13,7 мільярдів доларів чистого боргу 21st Century Fox. Ціна придбання передбачає загальну вартість власного капіталу приблизно 52,4 мільярда доларів США та загальну вартість транзакції приблизно 66,1 мільярда доларів США (у кожному випадку на основі заявленого обмінного співвідношення без коригування) для бізнесу, який придбає Disney, що включає консолідовані активи разом із ряд інвестицій в акціонерний капітал.

Популярні розважальні заклади, де можна приєднатися до сім’ї Disney
21st Century Fox об’єднується з Disney, визнаний критиками кіновиробничий бізнес, у тому числі Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures і Fox 2000, які разом пропонують різноманітні та захопливі оповідальні бізнеси та є домом для Аватара, Людей Ікс, Фантастичної четвірки та Дедпула, як а також The Grand Budapest Hotel, Hidden Figures, Gone Girl, The Shape of Water і The Martian–і його легендарні телевізійні творчі підрозділи, Twentieth Century Fox Television, FX Productions і Fox21, які принесли The Americans, This Is Us, Modern Family, Сімпсони та багато інших хітових серіалів для глядачів у всьому світі. Disney також придбає FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks, Fox Networks Group International, Star India і частки Fox в Hulu, Sky plc, Tata Sky і Endemol Shine Group.

«Придбання цієї зіркової колекції компаній у 21st Century Fox відображає зростаючий попит споживачів на багату різноманітність розваг, які є більш переконливими, доступними та зручними, ніж будь-коли раніше», — сказав Роберт А. Ігер, голова правління та головний виконавчий директор, Компанія Уолта Діснея. «Для нас велика честь і вдячність за те, що Руперт Мердок довірив нам майбутнє бізнесів, які він будував усе своє життя, і ми раді цій надзвичайній можливості значно збільшити наше портфоліо улюблених франшиз і фірмового контенту, щоб значно покращити наш розширення пропозицій безпосередньо споживачам. Ця угода також значно розширить наш міжнародний охоплення,

«Ми надзвичайно пишаємося всім, що ми створили в 21st Century Fox, і я твердо вірю, що це об’єднання з Disney відкриє ще більшу цінність для акціонерів, оскільки новий Disney продовжує задавати темп у цій захоплюючій і динамічній галузі. – сказав Руперт Мердок, виконавчий голова 21st Century Fox. «Крім того, я переконаний, що це об’єднання під керівництвом Боба Айгера стане однією з найбільших компаній у світі. Я вдячний і підбадьорений тим, що Боб погодився залишитися, і прагне досягти успіху з об’єднаною командою. це неперевершене».

На прохання як 21st Century Fox, так і ради директорів Disney пан Айгер погодився продовжувати працювати на посаді голови та головного виконавчого директора The Walt Disney Company до кінця 2021 календарного року.

«Під час розгляду цього стратегічного придбання для правління було важливо, щоб Боб залишався головою та генеральним директором до 2021 року, щоб забезпечити бачення та підтверджене лідерство, необхідні для успішного завершення та інтеграції такого масштабного, складного підприємства», — сказав Орін С. Сміт, керівник Незалежний директор правління Disney. «Ми поділяємо переконання наших колег із 21st Century Fox, що продовження його терміну перебування на посаді відповідає інтересам нашої компанії та наших акціонерів і матиме вирішальне значення для здатності Disney ефективно отримувати довгострокову цінність від цього надзвичайного придбання».

Переваги для споживачів
. Придбання дозволить Disney прискорити використання інноваційних технологій, у тому числі платформи BAMTECH, щоб створити більше способів розважати оповідачів і спілкуватися з аудиторією, надаючи при цьому більше можливостей для споживання контенту. Додаткові пропозиції кожної компанії сприяють розробці Disney фільмів, телевізійних програм і супутніх продуктів, щоб надати споживачам більш приємний і захоплюючий досвід розваг.

Використання розважального контенту та можливостей 21st Century Fox разом із широким міжнародним охопленням і командою менеджерів і оповідачів світового класу дозволить Disney продовжити свої зусилля, щоб забезпечити більш привабливі розваги через прямий доступ до споживача (пропозиції DTC). Ця трансакція дозволить нещодавно анонсованим Disney та ESPN-брендовим пропозиціям DTC, а також Hulu, створювати більш привабливі та захоплюючі враження, доставляючи контент, розваги та спорт споживачам у всьому світі, де б вони не хотіли.

Угода також дає Disney можливість возз’єднати Людей Ікс, Фантастичну четвірку та Дедпула з родиною Marvel під одним дахом і створити багатші, складніші світи взаємопов’язаних персонажів та історій, які глядачі показали, що їм подобаються. Додавання Аватара до сімейства фільмів також обіцяє розширені можливості для споживачів дивитися та випробувати історію в цих надзвичайних фантастичних світах. Вже зараз гості Disney’s Animal Kingdom Park на курорті Walt Disney World Resort можуть відчути магію Pandora–The World of Avatar, нової країни, натхненної франшизою фільмів Fox, яка вийшла на початку цього року.

Розширення пропозицій Disney у всьому світі
Додавання провідних міжнародних об’єктів 21st Century Fox зміцнює позиції Disney як справді глобальної розважальної компанії з автентичним місцевим виробництвом і споживчими послугами в регіонах із високими темпами розвитку, включаючи багатший набір місцевих, національних і глобальних спортивних подій, які ESPN може надати. шанувальникам у всьому світі. Трансакція збільшила структуру міжнародних доходів і експозицію Disney.

Міжнародний охоплення Disney значно розшириться завдяки доданню Sky, яка обслуговує майже 23 мільйони домогосподарств у Великобританії, Ірландії, Німеччині, Австрії та Італії; Fox Networks International, що має понад 350 каналів у 170 країнах; і Star India, яка керує 69 каналами, які охоплюють 720 мільйонів глядачів на місяць по всій Індії та понад 100 інших країнах.

Очікується, що перед закриттям угоди 21st Century Fox спробує завершити заплановане придбання 61% Sky, якими вона ще не володіє. Sky є одним із найуспішніших у Європі платних телевізійних і креативних підприємств з інноваційними та високоякісними платформами прямого споживання, резонансними брендами та сильною та шанованою командою керівників. 21st Century Fox повністю прагне завершити поточну пропозицію Sky і передбачає, що за умови отримання необхідних дозволів регуляторних органів угода буде закрита до 30 червня 2018 року. Якщо припустити, що 21st Century Fox завершить придбання Sky до закриття угоди, Компанія Walt Disney прийме на себе повне володіння Sky, включаючи припущення про непогашений борг, після закриття.

Основні моменти транзакції
Очікується, що придбання принесе економію щонайменше 2 мільярдів доларів завдяки підвищенню ефективності, досягнутому завдяки об’єднанню бізнесу, і збільшить прибуток до впливу обліку закупівель на другий фінансовий рік після закриття угоди.

Умови угоди передбачають, що Disney випустить приблизно 515 мільйонів нових акцій акціонерам 21st Century Fox, що становить приблизно 25% акцій Disney на проформальній основі. Оплата за акцію підлягає коригуванню на певні податкові зобов’язання, що виникають у результаті виділення та інших операцій, пов’язаних із придбанням. Початковий коефіцієнт обміну 0,2745 акції Disney на кожну акцію 21st Century Fox було встановлено на основі оцінки таких податкових зобов’язань, які мають бути покриті грошовими дивідендами у розмірі 8,5 мільярдів доларів США 21st Century Fox від компанії, яка буде виділена. Коефіцієнт обміну буде скориговано безпосередньо перед закриттям придбання на основі оновленої оцінки таких податкових зобов’язань. Таке коригування може збільшити або зменшити коефіцієнт обміну залежно від того, нижчою чи вищою є кінцева оцінка, відповідно, ніж початкова оцінка. Однак, якщо остаточна оцінка податкових зобов’язань буде нижчою за початкову оцінку, перші 2 мільярди доларів цього коригування будуть натомість зроблені за рахунок чистого зменшення суми грошових дивідендів 21st Century Fox від компанії, яка буде виділена. Сума таких податкових зобов’язань залежатиме від кількох факторів, включаючи податкові ставки, що діють на момент закриття, а також від вартості компанії, яка буде виділена.

Ради директорів Disney і 21st Century Fox схвалили транзакцію, яка має бути схвалена акціонерами акціонерів 21st Century Fox і Disney, отримати дозвіл відповідно до Закону Харта-Скотта-Родіно про покращення антимонопольного законодавства, ряду інших злиттів за межами США та інші регулятивні перевірки та інші звичайні умови закриття.