Disney ostaa 21st Century Foxin 52,4 miljardilla dollarilla

The Walt Disney Company on ostanut 21st Century Foxin 52,4 miljardilla dollarilla liikkeellä, joka ravistelee viihdeteollisuutta merkittävästi. Kauppa sisältää 21st Century Foxin elokuva- ja televisiostudiot (Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures ja Fox 2000), sen kaapeliviihdeverkot (FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks ja paljon muuta) sekä sen kansainvälisen television yrityksille. Kiinteistöjä, jotka eivät sisälly hankintaan, ovat Fox Broadcasting -verkko ja -asemat, Fox News Channel, Fox Business Network, FS1, FS2 ja Big Ten Network – ne erotetaan uudeksi pörssiyhtiöksi, joka eriytetään osakkeenomistajilleen.. Suositut Fox-elokuvasarjat, kuten Avatar, X-Men, Fantastic Four ja Deadpool, tulevat nyt Disneyn omistukseen.

Walt Disney Companysta
Walt Disney Company ja Twenty-First Century Fox, Inc. (21st Century Fox) ilmoittivat tehneensä lopullisen sopimuksen, että Disney ostaa 21st Century Foxin, mukaan lukien Twentieth Century Fox -elokuva- ja televisiostudiot sekä kaapeli- ja kansainväliset TV-yritykset, noin 52,4 miljardin dollarin varastossa (oikaistava). Koska Disney on sitoutunut tarjoamaan korkealaatuista merkkiviihdettä, näiden täydentävien omaisuuserien hankinta antaisi Disneylle mahdollisuuden luoda houkuttelevampaa sisältöä, luoda suorempia suhteita kuluttajiin ympäri maailmaa ja tarjota houkuttelevamman viihdekokemuksen kuluttajille missä ja miten he valitsevat.. Välittömästi ennen hankintaa 21st Century Fox erottaa Fox Broadcasting -verkon ja asemat, Fox News Channel,

Sopimuksen ehtojen mukaan 21st Century Foxin osakkeenomistajat saavat 0,2745 Disneyn osaketta kutakin omistamaansa 21st Century Foxin osaketta kohden (joihin sovelletaan tiettyjä verovelkoja koskevia oikaisuja alla kuvatulla tavalla). Vaihtosuhde määritettiin Disneyn osakkeiden 30 päivän volyymilla painotetun keskihinnan perusteella. Disney ottaa myös vastuulleen noin 13,7 miljardin dollarin nettovelan 21st Century Foxilta. Hankintahinta tarkoittaa noin 52,4 miljardin dollarin oman pääoman kokonaisarvoa ja noin 66,1 miljardin dollarin transaktion kokonaisarvoa (kummassakin tapauksessa ilmoitettuun vaihtosuhteeseen perustuen olettaen, ettei oikaisua ole tehty) Disneyn ostamassa liiketoiminnassa, joka sisältää yhdistetyt varat sekä useita osakesijoituksia.

Suosittuja viihdekiinteistöjä liittyäksesi Disney-perheeseen
Disneyn kanssa yhdistyvät 21st Century Foxin kriitikoiden ylistämät elokuvatuotantoyritykset, mukaan lukien Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures ja Fox 2000, jotka yhdessä tarjoavat monipuolisia ja vakuuttavia tarinankerrontayrityksiä ja ovat Avatarin, X-Menin, Fantastic Fourin ja Deadpoolin koteja. sekä The Grand Budapest Hotel, Hidden Figures, Gone Girl, The Shape of Water ja The Marsian – ja sen kerroksiset tv-luovat yksiköt, Twentieth Century Fox Television, FX Productions ja Fox21, jotka ovat tuoneet mukanaan The Americans, This Is Us, Modern Family, Simpsonit ja monet muut menestyneet TV-sarjat katsojille ympäri maailmaa. Disney ostaa myös FX Networksin, National Geographic Partnersin, Fox Sports Regional Networksin, Fox Networks Group Internationalin, Star Indian ja Foxin osakkeet Hulussa, Sky plc:ssä, Tata Skyssa ja Endemol Shine Groupissa.

"Tämän 21st Century Foxin loistavan yrityskokoelman hankinta heijastaa kuluttajien kasvavaa kysyntää monipuolisille viihdekokemuksille, jotka ovat houkuttelevampia, saatavilla ja kätevämpiä kuin koskaan ennen", sanoi Robert A. Iger, hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja. Walt Disney Company. "Olemme ylpeitä ja kiitollisia siitä, että Rupert Murdoch on uskonut meille niiden yritysten tulevaisuuden, joita hän vietti koko eliniän rakentamassa, ja olemme innoissamme tästä poikkeuksellisesta tilaisuudesta kasvattaa merkittävästi rakastettujen franchising- ja brändättyjen sisältöjen valikoimaamme parantaaksemme huomattavasti Kasvava suora tarjonta kuluttajille. Kauppa laajentaa myös merkittävästi kansainvälistä ulottuvuuttamme

"Olemme erittäin ylpeitä kaikesta siitä, mitä olemme rakentaneet 21st Century Foxilla, ja uskon vakaasti, että tämä yhdistelmä Disneyn kanssa avaa osakkeenomistajille entistä enemmän arvoa, kun uusi Disney jatkaa vauhtia tällä jännittävällä ja dynaamisella alalla. " sanoi Rupert Murdoch, 21st Century Foxin pääjohtaja. "Lisäksi olen vakuuttunut, että tämä Bob Igerin johdolla oleva yhdistelmä tulee olemaan yksi maailman suurimmista yrityksistä. Olen kiitollinen ja rohkaisevaa, että Bob on suostunut jatkamaan ja on sitoutunut menestymään yhdistetyn tiimin kanssa. se on vertaansa vailla."

Sekä 21st Century Foxin että Disneyn hallituksen pyynnöstä herra Iger on suostunut jatkamaan The Walt Disney Companyn puheenjohtajana ja toimitusjohtajana kalenterivuoden 2021 loppuun asti.

"Tätä strategista yrityskauppaa harkittaessa hallitukselle oli tärkeää, että Bob pysyy puheenjohtajana ja toimitusjohtajana vuoteen 2021 asti, jotta hän pystyisi tarjoamaan vision ja todistetun johtajuuden, joka vaaditaan tällaisen massiivisen ja monimutkaisen hankkeen onnistuneeseen päätökseen ja integrointiin", sanoi Orin C. Smith, johtaja. Disneyn hallituksen riippumaton johtaja. "Jaamme 21st Century Foxin kollegojemme uskon, että hänen toimikautensa pidentäminen on yhtiömme ja osakkeenomistajiemme etujen mukaista, ja se on ratkaisevan tärkeää Disneyn kyvylle tuoda tehokkaasti pitkän aikavälin arvoa tästä poikkeuksellisesta hankinnasta."

Edut kuluttajille
Hankinnan ansiosta Disney voi nopeuttaa innovatiivisten tekniikoiden käyttöä, mukaan lukien BAMTECH-alustansa, luodakseen tarinankertojilleen enemmän tapoja viihdyttää ja olla suoraan yhteydessä yleisöön samalla kun he tarjoavat enemmän valinnanvaraa sisällön kuluttamiseen. Kunkin yrityksen täydentävät tarjoukset tehostavat Disneyn elokuvien, televisio-ohjelmien ja niihin liittyvien tuotteiden kehitystä tarjotakseen kuluttajille nautinnollisemman ja mukaansatempaavan viihdekokemuksen.

21st Century Foxin viihdesisällön ja -ominaisuudet sekä sen laaja kansainvälinen jalanjälki sekä maailmanluokan johtajien ja tarinankertojien tiimi antavat Disneylle mahdollisuuden jatkaa ponnistelujaan tarjotakseen houkuttelevamman viihdekokemuksen suoraan kuluttajille (DTC) tarjoukset. Tämän kaupan ansiosta Disneyn äskettäin julkistetut Disney- ja ESPN-tuotemerkkiset DTC-tarjoukset sekä Hulu voivat luoda houkuttelevampia ja mukaansatempaavampia kokemuksia ja tarjota sisältöä, viihdettä ja urheilua kuluttajille ympäri maailmaa missä ja miten he haluavat nauttia siitä.

Sopimus antaa Disneylle myös mahdollisuuden yhdistää X-Men, Fantastic Four ja Deadpool uudelleen Marvel-perheen kanssa saman katon alle ja luoda rikkaampia, monimutkaisempia maailmoja toisiinsa liittyvistä hahmoista ja tarinoista, joita yleisö on osoittanut rakastavansa. Avatarin lisääminen elokuvaperheeseensä lupaa myös kuluttajille laajemmat mahdollisuudet katsoa ja kokea tarinankerrontaa näissä poikkeuksellisissa fantasiamaailmoissa. Walt Disney World Resortin Disneyn Animal Kingdom Park -puiston vieraat voivat jo kokea Pandora-The World of Avatarin taikuuden, uuden maan, joka on saanut inspiraationsa aiemmin tänä vuonna avatusta Fox-elokuvasarjasta.

Disneyn maailmanlaajuisen tarjonnan parantaminen
21st Century Foxin tärkeimpien kansainvälisten kiinteistöjen lisääminen vahvistaa Disneyn asemaa aidosti globaalina viihdeyrityksenä, joka tarjoaa aitoja paikallisia tuotanto- ja kuluttajapalveluita nopeasti kasvavilla alueilla, mukaan lukien runsaampi valikoima paikallisia, kansallisia ja maailmanlaajuisia urheilutapahtumia, jotka ESPN voi tarjota saataville. faneille ympäri maailmaa. Kauppa lisää Disneyn kansainvälistä tulojakaumaa ja näkyvyyttä.

Disneyn kansainvälinen ulottuvuus laajenee huomattavasti lisäämällä Sky, joka palvelee lähes 23 miljoonaa kotitaloutta Isossa-Britanniassa, Irlannissa, Saksassa, Itävallassa ja Italiassa; Fox Networks International, jolla on yli 350 kanavaa 170 maassa; ja Star India, joka operoi 69 kanavaa ja tavoittaa 720 miljoonaa katsojaa kuukaudessa Intiassa ja yli 100 muussa maassa.

Ennen kaupan toteutumista 21st Century Foxin odotetaan pyrkivän saattamaan päätökseen suunnitellun 61 prosentin osuuden Skysta, jota se ei vielä omista. Sky on yksi Euroopan menestyneimmistä maksutelevisio- ja luovista yrityksistä, jolla on innovatiiviset ja laadukkaat suoraan kuluttajille suunnatut alustat, resonoivat tuotemerkit sekä vahva ja arvostettu johtoryhmä. 21st Century Fox on edelleen täysin sitoutunut nykyisen Sky-tarjouksen loppuunsaattamiseen ja odottaa, että tarvittavien viranomaisten suostumukset edellyttävät, että kauppa saadaan päätökseen 30. kesäkuuta 2018 mennessä. Olettaen, että 21st Century Fox saa päätökseen Skyn ​​oston ennen kaupan toteuttamista, Walt Disney Company ottaisi Skyn ​​kokonaan omistukseensa, mukaan lukien sen maksamatta oleva velka, sulkemisen yhteydessä.

Transaktion kohokohdat
Yrityskaupan odotetaan tuovan vähintään 2 miljardin dollarin kustannussäästöjä liiketoimintojen yhdistämisellä saavutetuista tehokkuuseduista ja lisäävän tulosta ennen ostokirjanpidon vaikutusta toisen tilikauden aikana kaupan päättymisen jälkeen.

Kaupan ehdot edellyttävät, että Disney laskee liikkeeseen noin 515 miljoonaa uutta osaketta 21st Century Foxin osakkeenomistajille, mikä edustaa noin 25 prosentin osuutta Disneystä pro forma -periaatteella. Osakekohtaista vastiketta oikaistaan ​​tiettyjen irtautumisesta ja muista hankintaan liittyvistä liiketoimista aiheutuvien verovelkojen osalta. Alkuperäinen vaihtosuhde 0,2745 Disneyn osaketta kutakin 21st Century Foxin osaketta kohti määritettiin perustuen arvioon tällaisista veroveloista, jotka katetaan 8,5 miljardin dollarin käteisosinolla 21st Century Foxille erotettavalta yhtiöltä. Vaihtosuhdetta tarkistetaan välittömästi ennen hankinnan toteuttamista päivitetyn arvion perusteella tällaisista veroveloista. Tällainen oikaisu voi lisätä tai vähentää vaihtosuhdetta riippuen siitä, onko lopullinen arvio pienempi vai korkeampi, vastaavasti kuin alkuperäinen arvio. Jos lopullinen arvio veroveloista on kuitenkin alkuperäistä arviota pienempi, oikaisun ensimmäiset 2 miljardia dollaria tehdään sen sijaan nettovähentämällä 21st Century Foxille erotettavan yhtiön käteisosingon määrää. Tällaisten verovelkojen määrä riippuu useista tekijöistä, mukaan lukien sulkemishetkellä voimassa olevat verokannat sekä erotettavan yhtiön arvo.

Disneyn ja 21st Century Foxin hallitukset ovat hyväksyneet kaupan, joka edellyttää 21st Century Foxin ja Disneyn osakkeenomistajien osakkeenomistajien hyväksyntää, Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act -lain mukaisen hyväksynnän ja useiden muiden Yhdysvaltojen ulkopuolisten fuusioiden. ja muut viranomaistarkastukset ja muut tavanomaiset sulkemisehdot.