Disney omandab 21st Century Foxi 52,4 miljardi dollari eest
Meelelahutustööstust oluliselt raputava sammuna on The Walt Disney Company omandanud 21st Century Foxi 52,4 miljardi dollari eest. Omandamine hõlmab 21st Century Foxi filmi- ja telestuudioid (Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures ja Fox 2000), kaabeltelevisiooni meelelahutusvõrke (FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks ja palju muud) ning rahvusvahelist televisiooni. ettevõtetele. Kinnisvarad, mis ei ole osa omandamisest, on Fox Broadcastingu võrk ja jaamad, Fox News Channel, Fox Business Network, FS1, FS2 ja Big Ten Network – need eraldatakse uueks börsil noteeritud ettevõtteks, mis eraldatakse selle aktsionäridele.. Populaarsed Foxi filmide frantsiisid nagu Avatar, X-Men, Fantastic Four ja Deadpool kuuluvad nüüd Disneyle.
Walt Disney Companyst
Walt Disney Company ja Twenty-First Century Fox, Inc. (21st Century Fox) teatasid, et on sõlminud lõpliku kokkuleppe, et Disney omandab 21st Century Fox, sealhulgas Twentieth Century Foxi filmi- ja televisioonistuudiod koos kaabeltelevisiooni ja rahvusvaheliste teenustega. Televisiooniettevõtted ligikaudu 52,4 miljardi dollari eest (kohandatud). Tuginedes Disney pühendumusele pakkuda kõrgeima kvaliteediga kaubamärgiga meelelahutust, võimaldaks nende täiendavate varade omandamine Disneyl luua ahvatlevamat sisu, luua otsesemaid suhteid tarbijatega kogu maailmas ja pakkuda tarbijatele köitvamat meelelahutuskogemust, kus ja kuidas nad seda valivad.. Vahetult enne omandamist eraldab 21st Century Fox Fox Broadcastingu võrgu ja jaamad, Fox News Channel,
Lepingu tingimuste kohaselt saavad 21st Century Foxi aktsionärid 0,2745 Disney aktsiat iga neile kuuluva 21st Century Foxi aktsia eest (teatavate maksukohustuste korrigeerimisel, nagu allpool kirjeldatud). Vahetussuhe määrati Disney aktsia 30-päevase mahuga kaalutud keskmise hinna alusel. Disney võtab enda kanda ka 21st Century Foxi netovõla summas 13,7 miljardit dollarit. Ostuhind eeldab Disney poolt omandatava ettevõtte aktsiate koguväärtust ligikaudu 52,4 miljardit dollarit ja tehingu koguväärtust ligikaudu 66,1 miljardit dollarit (mõlemal juhul põhineb märgitud vahetuskursil, eeldades, et seda ei tehta) Disney poolt omandatava ettevõtte jaoks, mis sisaldab konsolideeritud varasid koos hulk aktsiainvesteeringuid.
Disney Familyga liitumiseks populaarsed meelelahutusasutused
Disneyga ühinevad 21st Century Foxi kriitikute poolt tunnustatud filmitootmisettevõtted, sealhulgas Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures ja Fox 2000, mis koos pakuvad mitmekesist ja mõjuvat jutuvestmisettevõtet ning on koduks Avatarile, X-Menile, Fantastic Fourile ja Deadpoolile. samuti The Grand Budapest Hotel, Hidden Figures, Gone Girl, The Shape of Water ja The Martian – ja selle korruselised televisiooni loomeüksused, Twentieth Century Fox Television, FX Productions ja Fox21, mis on toonud kaasa The Americans, This Is Us, Modern Family, Simpsonid ja paljud teised populaarsed telesarjad vaatajatele üle kogu maailma. Disney omandab ka FX Networksi, National Geographic Partnersi, Fox Sports Regional Networksi, Fox Networks Group Internationali, Star India ja Foxi osalused Hulus, Sky plc, Tata Sky ja Endemol Shine Groupis.
"Selle 21st Century Foxi suurepäraste ettevõtete kollektsiooni omandamine peegeldab tarbijate kasvavat nõudlust rikkaliku mitmekesisuse meelelahutuskogemuste järele, mis on köitvamad, kättesaadavamad ja mugavamad kui kunagi varem," ütles juhatuse esimees ja tegevjuht Robert A. Iger. Walt Disney ettevõte. "Meil on au ja tänulikud, et Rupert Murdoch on usaldanud meile nende ettevõtete tuleviku, mida ta terve elu ehitas, ning oleme põnevil selle erakordse võimaluse üle märkimisväärselt suurendada meie armastatud frantsiiside ja kaubamärgiga sisu portfelli, et meie tegevust oluliselt suurendada. kasvavad otse tarbijatele suunatud pakkumised. Tehing laiendab oluliselt ka meie rahvusvahelist haaret,
"Oleme äärmiselt uhked kõige selle üle, mida oleme 21st Century Foxis ehitanud, ja usun kindlalt, et see kombinatsioon Disneyga avab aktsionäridele veelgi rohkem väärtust, kuna uus Disney jätkab tempo määramist selles põnevas ja dünaamilises tööstuses. " ütles Rupert Murdoch, 21st Century Foxi tegevjuht. "Lisaks olen veendunud, et see kombinatsioon Bob Igeri juhtimisel on üks maailma suurimaid ettevõtteid. Olen tänulik ja julgustatud, et Bob on nõustunud jätkama ja on pühendunud kombineeritud meeskonnaga edu saavutamisele. see on ületamatu."
Nii 21st Century Foxi kui ka Disney direktorite nõukogu palvel on hr Iger nõustunud jätkama The Walt Disney Company esimehe ja tegevjuhina kuni 2021. kalendriaasta lõpuni.
"Seda strateegilist omandamist kaaludes oli juhatuse jaoks oluline, et Bob jääks 2021. aastani esimeheks ja tegevjuhiks, et pakkuda visiooni ja tõestatud juhtimist, mis on vajalik sellise ulatusliku ja keeruka ettevõtmise edukaks lõpuleviimiseks ja integreerimiseks," ütles juht Orin C. Smith. Disney juhatuse sõltumatu direktor. "Jagame oma 21st Century Foxi kolleegide veendumust, et tema ametiaja pikendamine on meie ettevõtte ja meie aktsionäride huvides ning see on kriitilise tähtsusega Disney võime jaoks selle erakordse omandamisega pikaajalist väärtust tõhusalt suurendada."
Kasu tarbijatele
Omandamine võimaldab Disneyl kiirendada uuenduslike tehnoloogiate, sealhulgas platvormi BAMTECH kasutamist, et luua jutuvestjatele rohkem võimalusi meelelahutuseks ja vaatajaskonnaga otse ühenduse loomiseks, pakkudes samal ajal rohkem valikuvõimalusi sisu tarbimiseks. Iga ettevõtte täiendavad pakkumised täiustavad Disney filmide, telesaadete ja nendega seotud toodete arendamist, et pakkuda tarbijatele nauditavamat ja kaasahaaravamat meelelahutuskogemust.
21st Century Foxi meelelahutussisu ja -võimaluste, laiaulatusliku rahvusvahelise jalajälje ning maailmatasemel juhtide ja jutuvestjate meeskonna kaasamine võimaldab Disneyl jätkata jõupingutusi, et pakkuda oma otse tarbijale mõjuvamat meelelahutuskogemust (DTC) pakkumisi. See tehing võimaldab Disney hiljuti väljakuulutatud Disney ja ESPN-i kaubamärgiga DTC pakkumistel, aga ka Hulul luua ahvatlevamaid ja kaasahaaravamaid kogemusi, pakkudes sisu, meelelahutust ja sporti kogu maailmas, kus ja kuidas nad seda nautida soovivad.
Leping annab Disneyle ka võimaluse ühendada X-Mehed, Fantastic Four ja Deadpool Marveli perekonnaga ühe katuse alla ning luua omavahel seotud tegelaste ja lugude rikkamaid ja keerukamaid maailmu, mida publik on näidanud, et nad armastavad. Avatari lisamine tema filmide perekonda tõotab ka tarbijatele avaramaid võimalusi vaadata ja kogeda lugude jutustamist nendes erakordsetes fantaasiamaailmades. Juba praegu saavad Walt Disney World Resortis asuva Disney loomariigi pargi külalised kogeda Pandora-The World of Avatari maagiat. See on uus maa, mis on inspireeritud selle aasta alguses avatud Foxi filmifrantsiisist.
Disney ülemaailmsete pakkumiste täiustamine
21st Century Foxi parimate rahvusvaheliste kinnisvaraobjektide lisamine suurendab Disney positsiooni tõeliselt globaalse meelelahutusettevõttena, millel on autentsed kohalikud tootmis- ja tarbijateenused kõigis kiiresti kasvavates piirkondades, sealhulgas rikkalikum valik kohalikke, riiklikke ja ülemaailmseid spordiüritusi, mille ESPN saab kättesaadavaks teha. fännidele üle maailma. Tehing suurendab Disney rahvusvahelist tulude jaotumist ja nähtavust.
Disney rahvusvaheline haare laieneks oluliselt Sky lisandumise tõttu, mis teenindab ligi 23 miljonit majapidamist Ühendkuningriigis, Iirimaal, Saksamaal, Austrias ja Itaalias; Fox Networks International, millel on rohkem kui 350 kanalit 170 riigis; ja Star India, mis haldab 69 kanalit, mis jõuavad 720 miljoni vaatajani kuus kogu Indias ja rohkem kui 100 muus riigis.
Enne tehingu lõpetamist eeldatakse, et 21st Century Fox püüab lõpule viia plaanitud 61% Sky’i omandamise, mida ta veel ei oma. Sky on üks Euroopa edukamaid tasulise televisiooni ja loomeettevõtteid, millel on uuenduslikud ja kvaliteetsed otse-tarbijale suunatud platvormid, kõlavad kaubamärgid ning tugev ja lugupeetud juhtmeeskond. 21st Century Fox on jätkuvalt täielikult pühendunud praeguse Sky pakkumise lõpuleviimisele ja eeldab, et vajalike regulatiivsete nõusolekute korral suletakse tehing 30. juuniks 2018. Eeldusel, et 21st Century Fox lõpetab Sky omandamise enne tehingu lõpetamist, Walt Disney Company võtab pärast sulgemist Sky täieliku omandiõiguse, sealhulgas selle tasumata võla ülevõtmise.
Tehingu olulisemad sündmused
Omandamine peaks andma vähemalt 2 miljardi dollari kulude kokkuhoidu, mis tuleneb äride ühendamise kaudu saavutatud efektiivsuse suurenemisest, ja suurendab kasumit enne ostuarvestuse mõju teisel eelarveaastal pärast tehingu lõppu.
Tehingu tingimused näevad ette, et Disney emiteerib 21st Century Foxi aktsionäridele ligikaudu 515 miljonit uut aktsiat, mis esindab ligikaudu 25% Disney osalust pro forma alusel. Tasu aktsia kohta korrigeeritakse teatud maksukohustuste osas, mis tulenevad spinoffist ja muudest omandamisega seotud tehingutest. Esialgne vahetussuhe 0,2745 Disney aktsiat iga 21st Century Foxi aktsia kohta määrati selliste maksukohustuste hinnangu alusel, mis kaetakse 8,5 miljardi dollari suuruse rahalise dividendiga 21st Century Foxile eraldatavast ettevõttest. Vahetussuhet korrigeeritakse vahetult enne omandamise lõpetamist, võttes aluseks selliste maksukohustuste ajakohastatud hinnangu. Selline kohandamine võib vahetussuhet suurendada või vähendada, olenevalt sellest, kas lõplik hinnang on madalam või kõrgem, esialgsest hinnangust. Kui aga maksukohustuste lõplik hinnang on esialgsest hinnangust väiksem, tehakse selle kohanduse esimene 2 miljardit dollarit selle asemel, et 21st Century Foxile eraldatavast ettevõttest saadava rahalise dividendi summat vähendatakse. Selliste maksukohustuste suurus sõltub mitmest tegurist, sealhulgas sulgemise ajal kehtivatest maksumääradest ja eraldatava ettevõtte väärtusest.
Disney ja 21st Century Foxi direktorite nõukogud kiitsid heaks tehingu, mille aktsionärid peavad heaks kiitma 21st Century Foxi ja Disney aktsionärid, Hart-Scott-Rodino monopolivastaste meetmete parandamise seaduse alusel heakskiidu, mitmed muud USA-välised ühinemised. ja muud regulatiivsed ülevaated ning muud tavapärased sulgemistingimused.